Con el factoring la empresa cede a una entidad financiera, el factor, las facturas pendientes de cobro y recibe a cambio un anticipo. Contablemente la pregunta decisiva es una sola: ¿quién soporta el riesgo si el cliente no paga? De la respuesta depende que la factura salga del balance o que siga en él con una deuda bancaria al lado.
Con recurso o sin recurso
La norma de registro y valoración 9.ª del PGC solo permite dar de baja un activo financiero cuando se transfieren de forma sustancial sus riesgos y beneficios. La propia norma pone dos ejemplos opuestos:
| Modalidad | Quién asume el impago | Tratamiento |
|---|---|---|
| Con recurso | la empresa: si el cliente no paga, el factor le reclama el importe | la factura sigue en la 430 y el anticipo es una deuda con entidad de crédito |
| Sin recurso | el factor, salvo disputas comerciales sobre la factura | la factura se da de baja y la diferencia es un gasto financiero |
Cuidado con los contratos que se llaman «sin recurso» pero incluyen garantías de la empresa sobre las primeras pérdidas, recompras obligatorias o límites de cobertura muy bajos. Si la empresa sigue soportando casi todo el riesgo de impago, la cesión no permite la baja aunque el contrato diga otra cosa. Responder por la existencia y legitimidad de la factura (que el servicio se prestó y el cliente no puede discutirla) no impide la baja.
Ejemplo con recurso
Una SL cede una factura de 30.000 € (IVA incluido) con vencimiento a 90 días. El factor anticipa el 80 %, 24.000 €, y retiene en el momento del anticipo 420 € de intereses y una comisión de gestión de 150 € más 31,50 € de IVA.
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 572 Bancos | 23.398,50 | |
| 665 Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring | 420,00 | |
| 626 Servicios bancarios y similares | 150,00 | |
| 472 H.P. IVA soportado | 31,50 | |
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 24.000,00 |
Cuando el cliente paga al factor los 30.000 €, el factor cancela su anticipo y abona a la empresa el 20 % restante:
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 24.000 | |
| 572 Bancos | 6.000 | |
| 430 Clientes | 30.000 |
Si los intereses cubren un periodo que pasa del cierre del ejercicio, la parte que corresponde al ejercicio siguiente se periodifica. Si el cliente no paga, el factor cargará el anticipo y la empresa conservará su crédito contra el cliente, con el deterioro que proceda.
Ejemplo sin recurso
La misma factura cedida sin recurso. El factor paga el 90 % y deja un 10 % como retención de garantía que libera cuando cobra:
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 572 Bancos | 26.398,50 | |
| 665 Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring | 420,00 | |
| 626 Servicios bancarios y similares | 150,00 | |
| 472 H.P. IVA soportado | 31,50 | |
| 440 Deudores (retención del factor) | 3.000,00 | |
| 430 Clientes | 30.000,00 |
El crédito con el cliente desaparece el mismo día y la retención queda como un derecho frente al factor hasta que la libere. Cómo tratar esas retenciones lo explicamos en retenciones en factoring.
El IVA en el factoring
El factoring no cambia el IVA de la factura cedida: el IVA repercutido se devengó al emitirla y se declara en el 303 de ese periodo, se cobre o no y se anticipe o no.
Lo que sí hay que revisar es la factura del factor. El artículo 20.Uno.18.º de la Ley del IVA excluye de la exención los servicios prestados al cedente en los contratos de factoring, salvo el anticipo de fondos. En la práctica, los intereses del anticipo van exentos y las comisiones de gestión, estudio o cobro llevan IVA, que es deducible si la empresa hace operaciones con derecho a deducción.
Decisiones antes de firmar
- Qué clientes ceder: el factor estudia a cada deudor. Ceder solo los mejores clientes abarata el coste; ceder todos puede ser obligatorio en algunos contratos globales.
- Coste real: suma intereses, comisión de gestión, comisión de estudio por deudor y la retención no remunerada. Compáralo con una póliza en control de líneas de crédito.
- Notificación al cliente: en el factoring con notificación el cliente paga directamente al factor; un cobro que llega por error a tu banco hay que transferirlo y registrarlo contra la deuda con el factor.
- Reporting: el factoring con recurso es deuda financiera y entra en la ratio de endeudamiento; el sin recurso no, pero reduce el saldo de clientes y mejora el DSO de forma artificial.
En el plan contable, la financiación de facturas se trata con más detalle por cuentas. Si el anticipo se hace sobre facturas de un programa de pago del cliente, la mecánica es la del confirming, visto desde el lado del proveedor. Para que cada cesión enlace factura, anticipo y cobro final sin hojas aparte, sirve cualquier programa de contabilidad que permita conciliar las liquidaciones del factor.