La contabilidad no solo sirve para presentar impuestos. Si está cerrada y conciliada cada mes, de ella salen los indicadores que la dirección necesita para decidir: si el negocio gana dinero, si tendrá caja el mes que viene y si los clientes pagan a tiempo. No hacen falta veinte KPIs; con seis bien calculados es suficiente para una pyme.
Seis indicadores y sus cuentas
| Indicador | Fórmula con cuentas del PGC | Qué indica |
|---|---|---|
| Margen bruto | (70 − 60 ± 61) / 70 | Lo que queda de cada euro vendido tras el coste de la mercancía |
| EBITDA | Resultado de explotación + 68 amortizaciones | Generación de caja de la actividad antes de financiación e impuestos |
| Periodo medio de cobro | Saldo 430 / ventas con IVA × 365 | Días que tardan los clientes en pagar |
| Periodo medio de pago | Saldo 400 / compras con IVA × 365 | Días que tarda la empresa en pagar |
| Ratio de liquidez | Activo corriente / pasivo corriente | Capacidad de atender deudas a corto plazo |
| Endeudamiento | Pasivo total / patrimonio neto | Peso de la financiación ajena |
Ejemplo con doce meses
Una distribuidora factura 1.200.000 € al año sin IVA, con un coste de ventas de 780.000 € y un saldo de clientes (430) de 218.000 € con IVA.
- Margen bruto: (1.200.000 − 780.000) / 1.200.000 = 35 %
- Periodo medio de cobro: 218.000 / (1.200.000 × 1,21) × 365 ≈ 55 días
Si las condiciones pactadas son 30 días, los clientes pagan casi un mes tarde. Ese retraso es caja que la empresa financia con su póliza. La rutina de control de cobros es la palanca más directa.
Doce meses móviles
Las cifras de un solo mes oscilan por estacionalidad y por cuándo se emiten las facturas. Calcula los indicadores de resultados con los últimos doce meses y los de balance con el saldo a fin de mes. Así la tendencia se ve sin ruido.
Condiciones para que los datos sirvan
- Existencias regularizadas cada mes; sin la variación de existencias (61), el margen bruto es engañoso.
- Amortizaciones mensuales registradas, para que el resultado de explotación sea comparable.
- Facturas de proveedores contabilizadas a su fecha, o el periodo medio de pago saldrá artificialmente bajo.
- Periodificaciones hechas; ver gastos anticipados y periodificación.
De la cifra a la decisión
| Señal | Qué revisar |
|---|---|
| El margen bruto baja dos meses seguidos | Precios de compra, descuentos concedidos, mermas |
| El periodo medio de cobro sube | Clientes concretos con retrasos, condiciones de pago |
| La liquidez cae por debajo de 1 | Vencimientos de deuda, stock inmovilizado, financiación |
Presenta los indicadores en la reunión de cierre con la dirección y apóyate en el reporting de gestión para pymes para el formato.