Une entreprise de travaux qui facture des promoteurs à 60 jours, un grossiste qui livre la grande distribution, une agence qui travaille pour de grands comptes : leur problème n’est pas la rentabilité, c’est le délai entre la facture et l’encaissement. Le factoring (ou affacturage) comble ce délai : vous cédez vos factures à une société spécialisée, le factor, qui vous en avance la plus grande partie immédiatement et se fait payer par le client à l’échéance.
Les formules proposées en Belgique
| Formule | Principe | Pour qui |
|---|---|---|
| Factoring global notifié | toutes les factures d’un portefeuille de clients sont cédées ; les clients paient le factor | PME avec un flux régulier de factures B2B |
| Factoring confidentiel | les clients ne sont pas informés et continuent à vous payer | entreprises qui craignent l’effet sur la relation client |
| Financement de factures à la pièce | vous choisissez quelles factures céder, au cas par cas | besoin ponctuel, gros contrat isolé |
| Avec recours | si le client ne paie pas, vous remboursez l’avance | coût plus faible, risque conservé |
| Sans recours | le factor garantit l’insolvabilité du client, dans une limite de crédit par client | protection contre la faillite d’un client |
Les banques belges proposent surtout du factoring global via leurs filiales de financement commercial ; les plateformes en ligne se sont spécialisées dans la pièce par pièce.
Le coût réel
Une offre de factoring combine trois ou quatre éléments qu’il faut additionner sur une année pour comparer avec un crédit de caisse.
- La commission de factoring : un pourcentage du chiffre d’affaires cédé, qui rémunère la gestion, les relances et, sans recours, la garantie.
- Les intérêts sur l’avance, calculés du jour du versement jusqu’au paiement du client.
- Des frais fixes : ouverture de dossier, frais par facture, minimum annuel de commission.
- La réserve : 10 à 20 % du montant des factures retenus jusqu’au paiement, qui ne vous coûtent rien en intérêts mais ne sont pas disponibles.
Exemple. Une PME cède 600 000 EUR de factures par an, payées en moyenne à 60 jours. Commission de 0,8 % : 4 800 EUR. Avance moyenne en cours : environ 600 000 × 60 / 365 × 85 % ≈ 84 000 EUR ; à un taux de 6 %, environ 5 000 EUR d’intérêts. Frais fixes : 1 200 EUR. Coût total d’environ 11 000 EUR, soit un peu plus de 13 % de l’avance moyenne. Le même montant en crédit de caisse coûterait nettement moins, mais n’apporterait ni le recouvrement ni la garantie contre l’insolvabilité. La comparaison n’a de sens que service contre service.
Les clauses à lire avant de signer
- Durée et préavis. Beaucoup de contrats globaux courent un an renouvelable, avec un préavis de trois mois et un minimum de commission même si vous cédez peu.
- Limite de crédit par client. Sans recours, la garantie ne couvre que jusqu’au plafond accordé par le factor pour chaque client. Au-delà, vous portez le risque.
- Litiges commerciaux. Même sans recours, le factor se retourne contre vous si le client conteste la livraison ou la qualité. Le recours « commercial » reste presque toujours chez vous.
- Exclusivité. Le contrat global vous interdit souvent de céder ces créances ailleurs ou de les donner en gage à votre banque.
- Notes de crédit et remises. Elles réduisent la réserve et parfois déclenchent des frais ; demandez comment elles sont traitées.
L’effet sur vos clients et votre facturation
En factoring notifié, chaque facture porte une mention de cession et le compte bancaire du factor. Avec la facturation structurée obligatoire entre entreprises belges depuis le 1er janvier 2026, ces données doivent figurer dans le fichier Peppol lui-même, dans les champs de paiement, et non sur un PDF joint. Vérifiez que votre logiciel sait le faire avant de démarrer.
Certains clients, surtout de grands comptes, voient le factoring comme un signal de fragilité ; d’autres y sont indifférents, et apprécient même un service de relance professionnel. Prévenez vos principaux clients avant la première facture cédée.
Au bilan
Le traitement dépend du recours. Sans recours, la créance client quitte le bilan et laisse place à une créance sur le factor pour la réserve ; avec recours, la créance reste en 400 et l’avance est une dette financière. Les écritures complètes, avec la TVA sur la commission et les intérêts en 653, sont dans l’affacturage dans le PCMN et la réserve du factor. Ce choix modifie les ratios que regarde votre banque, ce qui peut compter si vous êtes tenu par des covenants bancaires.
Avant le factoring
Le factoring finance des délais de paiement ; il vaut la peine de vérifier d’abord si l’on peut les raccourcir. Des conditions de paiement claires, une relance systématique au premier jour de retard et l’application des intérêts de retard prévus par la loi réduisent souvent le besoin. Le tableau d’âge des créances montre où se trouve l’argent bloqué et quels clients justifient vraiment un financement.