Kennzahlen sind nur so gut wie die Buchhaltung dahinter. Sind Abgrenzungen, Debitoren und Vorräte aktuell, lassen sich aus Bilanz und Erfolgsrechnung in wenigen Minuten Zahlen ableiten, die eine Geschäftsleitung wirklich nutzt. Die folgenden Formeln beziehen sich auf die Kontenklassen des Schweizer Kontenrahmens KMU.
Sieben Kennzahlen mit Kontenbezug
| Kennzahl | Formel | Konten | Richtwert zum Einordnen |
|---|---|---|---|
| Liquiditätsgrad 2 | (flüssige Mittel + Forderungen) ÷ kurzfristiges Fremdkapital | 10xx, 11xx ÷ 20xx bis 23xx | über 100 % |
| Eigenkapitalquote | Eigenkapital ÷ Bilanzsumme | 28xx und 29xx | Branchenvergleich |
| Bruttogewinnmarge | (Erlöse − Waren- und Materialaufwand) ÷ Erlöse | Klasse 3 minus Klasse 4 | Entwicklung über die Zeit |
| Personalaufwandquote | Personalaufwand ÷ Erlöse | Klasse 5 ÷ Klasse 3 | Entwicklung über die Zeit |
| Zahlungsdauer der Kunden | Debitoren ÷ Umsatz der letzten 12 Monate × 365 | 1100 | nahe am Zahlungsziel |
| EBITDA | Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Finanzergebnis | Klassen 3 bis 6 ohne 6800, 6900, 6950 | positiv und stabil |
| Kapitalverlust-Test | Eigenkapital ÷ (Kapital + gesetzliche Reserven) | 2800, 2900, gesetzliche Gewinnreserve | über 50 % |
Richtwerte sind grobe Orientierung. Eine Beratungsfirma mit wenig Material hat eine viel höhere Bruttogewinnmarge als ein Detailhändler; aussagekräftig ist vor allem der Vergleich mit den eigenen Vormonaten.
Liquidität: Wie lange reicht das Geld?
Der Liquiditätsgrad 2 zeigt, ob kurzfristige Verbindlichkeiten aus flüssigen Mitteln und Forderungen gedeckt sind. Achten Sie darauf, dass die MWST-Schuld auf 2200 und die Sozialversicherungen auf 2270 mitgezählt werden; beide sind schnell fällig. Für die Planung über mehrere Monate ist eine rollende Vorschau besser geeignet, wie sie der Ratgeber Liquidität für KMU beschreibt.
Rentabilität: Verdient das Geschäft Geld?
Die Bruttogewinnmarge reagiert als erste, wenn Einkaufspreise steigen oder Rabatte zu grosszügig sind. Die Personalaufwandquote ist bei Dienstleistern die wichtigste Stellgrösse. Rechnen Sie beim Personalaufwand die Sozialversicherungsbeiträge auf 5700 ein, sonst wirkt die Quote zu tief.
Schweizer Besonderheit: stille Reserven
Das Obligationenrecht erlaubt, Aktiven tiefer zu bewerten und Rückstellungen grosszügiger zu bilden, als betriebswirtschaftlich nötig wäre. Diese stillen Reserven drücken das ausgewiesene Eigenkapital und den Gewinn. Wer Kennzahlen intern nutzt, sollte deshalb wissen, wo stille Reserven gebildet wurden, etwa beim Warendrittel auf den Vorräten oder bei hohen Abschreibungen. Mehr dazu im Beitrag Stille Reserven in der Schweiz.
Kapitalverlust früh erkennen
Für Aktiengesellschaften und GmbH schreibt Art. 725a OR Massnahmen vor, wenn das Eigenkapital die Hälfte von Aktien- oder Stammkapital und nicht ausschüttbaren gesetzlichen Reserven nicht mehr deckt. Der einfache Test in der Tabelle zeigt diese Schwelle jeden Monat. Fällt der Wert in Richtung 50 %, ist das ein Thema für die nächste Sitzung mit der Treuhand, nicht erst für den Jahresabschluss.
Kennzahlen monatlich vergleichen
- Monatsabschluss mit Abgrenzungen erstellen, sonst schwanken die Werte zufällig.
- Kennzahlen in einer festen Tabelle mit den letzten zwölf Monaten führen.
- Für jede Kennzahl eine Schwelle definieren, bei der Sie handeln.
- Auffälligkeiten mit einem Satz erklären und in der Inhaberbesprechung nach dem Monatsabschluss besprechen.
Weitere Kennzahlen für Banken und Finanzierungsgespräche finden Sie unter Wichtige Finanzkennzahlen für KMU.