Ein Maschinenbauer exportiert in den Euroraum und sichert seine EUR-Forderungen mit Termingeschäften ab. Ein Immobilienbesitzer finanziert eine Gewerbeliegenschaft mit einer SARON-Hypothek und sichert den Zins mit einem Swap. Beides sind typische Derivate in Schweizer KMU.
Häufige Sicherungsinstrumente
| Instrument | Zweck | Erfolg erscheint auf |
|---|---|---|
| Devisentermingeschäft | Fremdwährungsumsätze in CHF fixieren | 6900 Finanzaufwand bzw. 6950 Finanzertrag |
| Devisenoption | Schutz gegen ungünstige Kurse mit Chance auf bessere | Prämie und Erfolg auf 6900 bzw. 6950 |
| Zinsswap | variablen SARON-Zins in festen Zins tauschen | Zinsdifferenz auf 6900 |
| Rohstoffabsicherung | Energie- oder Metallpreise fixieren | Material- oder Energieaufwand |
Bilanzierung nach OR
Das OR enthält keine spezifischen Regeln für Derivate. In der Praxis gilt:
- Offene Derivate werden bei KMU häufig nicht bilanziert.
- Ein drohender Verlust aus einem offenen Kontrakt ist nach dem Vorsichtsprinzip zurückzustellen, sofern er nicht durch einen Gewinn auf dem gesicherten Geschäft ausgeglichen wird.
- Derivate mit beobachtbarem Marktpreis dürfen nach Art. 960b OR zum Kurswert bewertet werden.
Die wichtigsten offenen Positionen gehören in den Anhang, damit die Leser das Risiko einschätzen können.
Swiss GAAP FER
Unter Swiss GAAP FER 27 werden Derivate grundsätzlich zum aktuellen Wert bilanziert oder im Anhang offengelegt, abhängig davon, ob sie ein bilanziertes Grundgeschäft oder künftige Geldflüsse absichern. Die Fachempfehlung ist bei Swiss GAAP FER erhältlich.
Konten für bilanzierte Derivate
Wer Derivate bilanziert, braucht Unterkonten:
- positiver Wiederbeschaffungswert: Unterkonto zu 1060 oder 1190
- negativer Wiederbeschaffungswert: Unterkonto zu 2210 oder 2330
- hinterlegte Sicherheiten: siehe Margin-Konten für Derivate
Sicherungsdokumentation
Auch ohne Bilanzierung lohnt sich eine einfache Dokumentation: Welche Forderung oder welcher Kredit ist gesichert, zu welchem Kurs, bis wann? Das erleichtert die Beurteilung bei Revision und Bank.
Die Behandlung realisierter Kursdifferenzen aus dem Alltagsgeschäft steht unter Kursgewinne und Kursverluste im Kontenrahmen, die Finanzierungsseite unter Darlehen und Zinsen vor dem Abschluss.